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KW 29/2024

TOP-THEMEN

Etabliertes Sicherheitskonzept des Pfandbriefs garantiert Resilienz und Qualitätsführerschaft

Im Gastbeitrag in Immobilien & Finanzierung erläutert Jens Tolckmitt die Resilienz und Qualitätsführerschaft des deutschen Pfandbriefs. Diese beruhten auf einem robusten gesetzlichen Rahmen, der kontinuierlich an die Bedürfnisse der Investoren angepasst worden sei. Dennoch warnt er vor den steigenden regulatorischen Anforderungen, die die Attraktivität des Pfandbriefs beeinträchtigen könnten.

>>> Gastbeitrag

 

EMISSIONEN 

Münchener Hypothekenbank mit siebenjähriger Benchmark im Markt

Die Münchener Hypothekenbank hat einen Hypothekenpfandbrief im Benchmark-Format über 500 Mio. Euro platziert. Der sieben Jahre laufende Titel ist mit einem Kupon von 3 % ausgestattet und bietet einen Reoffer-Spread von 24 Basispunkten über Mid-Swaps. Von Moody´s gibt es ein Aaa-Rating.

>>> Pressemitteilung MHB

Aareal Bank platziert Benchmark-Pfandbrief

Einen Hypothekenpfandbrief im Benchmark-Format über 500 Mio. Euro hat die Aareal Bank emittiert. Die am 17. Mai 2029 fällige Anleihe bietet Investoren bei einem Reoffer-Spread von 52 Basispunkten über Mid-Swaps einen Kupon von 3,25 %. Der Pfandbrief ist von Moody´s mit Aaa bewertet. 

PFAND-FACT

Volumen an Benchmark-Pfandbriefen übertrifft 2024er Fälligkeiten

Seit Jahresbeginn wurden Pfandbriefe im Benchmark-Format (500 Mio. Euro und mehr) über insgesamt 21,25 Mrd. Euro begeben. Damit liegt das emittierte Volumen nach Analysen der DZ Bank bereits jetzt über dem Volumen der im gesamten Jahr 2024 fälligen Benchmark-Pfandbriefe. Mit jeder künftigen Emission wächst das Benchmark-Segment weiter.

vdp-MELDUNGEN

Seit Jahresbeginn 33,7 Mrd. Euro an neuen Pfandbriefen emittiert

Insgesamt wurden im ersten Halbjahr 2024 neue Pfandbriefe im Gesamtvolumen von knapp 33,7 Mrd. Euro von den vdp-Mitgliedsinstituten begeben. Auf Hypothekenpfandbriefe entfielen 25,3 Mrd. Euro, auf Öffentliche Pfandbriefe 7,9 Mrd. Euro und auf Schiffspfandbriefe 0,5 Mrd. Euro. Insgesamt liegt das Volumen neuer Pfandbriefe damit 5 % über dem Wert der Vorjahresperiode.

EU-INFO zu aktuellen Themen aus Brüssel

Der vom vdp mitherausgegebene Newsletter EU-INFO informiert über aktuelle Themen aus Brüssel. Die neue Ausgabe enthält u. a. Beiträge zur Einigung beim EU-Lieferkettengesetz, zur Ausrichtung der Green Claims Richtlinie und zur Reform der SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation).

>>> EU-INFO

DZ HYP zu ihrem ersten Grünen Pfandbrief des Jahres 2024

Auf Pfandbrief|Market spricht Nicole John, Leiterin der Abteilung Strategische Refinanzierung & Investor Relations der DZ HYP, über den ersten Grünen Pfandbrief der DZ HYP im Jahr 2024. Dieser sei äußerst positiv im Markt aufgenommen worden. Trotz des volatilen Marktumfeldes durch die französischen Wahlen habe es eine hervorragende Nachfrage nach dem grünen Anleiheprodukt gegeben.

>>> Pfandbrief|Market

Pfandbriefe im ersten Halbjahr 2024 mit attraktiven Spreads

Die Investoren haben sich im ersten Halbjahr 2024 bemerkenswert aufnahmebereit beim Erwerb von Pfandbriefen gezeigt. Aus Sicht von Philipp Jäger, Leiter Fixed Income Research bei Berenberg, habe die relative Attraktivität der Spreads eine wichtige Rolle gespielt. Für das zweite Halbjahr 2024 erwartet Jäger eine Seitwärtsbewegung bei den Pfandbrief-Spreads und eine verhaltenere Neuemissionsaktivität.

>>> Pfandbrief|Market

SUSTAINABLE FINANCE

Im ersten Halbjahr deutlich weniger unbesicherte ESG-Bankanleihen

Das Emissionsvolumen von unbesicherten Senior-ESG-Anleihen von Banken lag nach Analysen der LBBW im ersten Halbjahr 2024 mit 22,45 Mrd. Euro um 11 Mrd. Euro unter dem des Vorjahreszeitraums. Die Entwicklung der ESG-Bankanleihen fiel mit einem Minus von über 30 % gegenüber dem ersten Halbjahr 2023 schwächer aus als der Gesamtmarkt für Senior-Bankanleihen (minus 20 %).

IMMO-FACT

Preisfindung am Wohnungsmarkt bald abgeschlossen

Aus Sicht der Analysten von Deutsche Bank Research ist die Preisfindung am deutschen Wohnungsmarkt bald abgeschlossen. Zahlreiche Faktoren sprächen dafür, dass die Preisindizes bald anziehen würden. Der wichtige Grund sei die weiterhin hohe fundamentale Angebotsknappheit auf dem Wohnimmobilienmarkt in Deutschland.

>>> Analyse Deutsche Bank Research

KARRIERE

KALENDER

05.09.2024 - vdp Immobilien-Forum in Berlin (hybrides Format)

Im Fokus der in Berlin und digital stattfindenden vdp-Veranstaltung stehen dieses Mal Wohnimmobilien und die Frage "Der Wohnungsmangel weitet sich aus: Reichen die im Bündnis bezahlbares Wohnen beschlossenen Maßnahmen aus?".

>>> Programm und Anmeldung


24.09.2024 - Länderseminar Frankreich in Berlin (Präsenz)

Das in Präsenz in Berlin stattfindende Tagesseminar richtet sich sowohl an Immobilienfinanzierer:innen als auch an Investoren, die sich gezielt und fundiert von erfahrenen Expert:innen über die aktuelle Marktlage und die aktuellen rechtlichen Bedingungen im Bereich gewerblicher Immobilien in Frankreich informieren lassen möchten.

>>> Anmeldung


Weitere Termine


>>> Terminübersicht vdp-Veranstaltungen 2024

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