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Immobilienfinanzierungen im Jahr 2023 rückläufig, aber Stabilisierung erkennbar |
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Die im vdp zusammengeschlossenen Institute haben 2023 Kredite für den Bau und Erwerb von Wohn- und Gewerbeimmobilien in Höhe von 110,0 Mrd. Euro vergeben. Gegenüber dem Vorjahr (160,0 Mrd. Euro) entspricht dies einem Rückgang um 31,3 %. Für das Jahr 2024 rechnet der vdp mit einer leichten Belebung des Immobilienfinanzierungsgeschäfts.
>>> vdp-Pressemitteilung, Statistiken und Grafiken
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Debüt-Pfandbriefemission der Sparkasse Dortmund
Die Sparkasse Dortmund brachte ihre Debüt-Pfandbriefemission als Sub-Benchmark über 250 Mio. Euro auf den Markt. Der Hypothekenpfandbrief hat eine Laufzeit von sieben Jahren und bietet Investoren eine Verzinsung von 3,0 %. Von Fitch gibt es für den Pfandbrief ein AAA-Rating.
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Credit-Investoren sorgen für hohes Orderbuchvolumen
Die Orderbücher neuer Covered Bonds im Benchmark-Format verzeichneten jüngst häufig ein Volumen von rund 3 Mrd. Euro. Eine ganze Reihe von Emittenten erzielte dabei neue persönliche Höchstwerte. Nach Analysen der Commerzbank sind dafür neben generell guter Nachfrage verstärkte Käufe von Credit-Investoren verantwortlich. Für sie seien Covered Bonds keine strategischen Investitionen, sondern Relativ-Value-Gelegenheiten.
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Problematische Rücknahme von Net-Zero-Verpflichtungen
Aus Sicht der Commerzbank dürfte die wachsende Welle von Rücknahmen von Net-Zero-Verpflichtungen durch Unternehmen sowohl Asset-Manager als auch Banken vor Probleme stellen. Für Banken könne es dadurch schwieriger werden, ihre eigenen Dekarbonisierungsverpflichtungen zu erfüllen, wenn eine wachsende Zahl ihrer Kunden ihren Zusagen nicht nachkomme.
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Pfandbrief- und Immobilienmärkte im Fokus
Auf Einladung der Commerzbank und des vdp fand das dritte Pfandbrief-Frühstück des Jahres 2024 in Frankfurt am Main statt. Steffen Stachna, Manager Kapitalmarkt beim vdp, gab einen Überblick über die jüngsten Entwicklungen im deutschen Pfandbriefmarkt. Anschließend diskutierten Vertreter:innen von vier Emittenten über die Entwicklung der Pfandbrief- und Immobilienmärkte.
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Marketing für Covered Bonds in Asien
Einen Überblick über die Entwicklung von Covered Bonds vom europäischen zum globalen Produkt gab Sascha Kullig als Verteter des vdp bei der Euromoney/ECBC Asian Roadshow in Singapur. Zahlreiche Diskussionen zeigten, dass die Nachfrage asiatischer Investoren nach europäischen Covered Bonds, wenn auch auf niedrigem Niveau, zunehme.
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Deutsche Festzinskultur durch EuGH-Urteil gestärkt
Die in Deutschland übliche Berechnung der Vorfälligkeitsentschädigung bei vorzeitiger Darlehenskündigung ist europarechtlich zulässig. Die Entscheidung traf der Europäische Gerichtshof. Aus Sicht des vdp wird dadurch die deutsche Festzinskultur, die traditionell ein Garant für die Stabilität des Immobilien- und Finanzmarkts Deutschland ist, gestärkt. >>> vdp-Meldung |
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Top 15 %-Kriterien auch für internationale Immobilien verfügbar
Für international tätige Kreditinstitute sind ab sofort auch die Ergebnisse des 15 %-Benchmarkings für ausgewählte europäische Länder sowie für die USA und Kanada verfügbar. Das von Drees & Sommer im Auftrag von vdpResearch entwickelte Benchmarking gibt Auskunft, welche Kriterien erfüllt sein müssen, damit Immobilien taxonomiekonform sind und zu den Top 15 % des Gebäudebestands gehören. >>> vdp-Pressemitteilung |
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DKB entwickelt ihre nachhaltigen Anleiheprogramme weiter
Der kürzlich begebene Soziale Hypothekenpfandbrief der DKB mit einer Laufzeit von zwölf Jahren diene der Refinanzierung von Darlehen an kommunale Wohnungsunternehmen und/oder Wohnungsgesellschaften. Dies erklärt Uwe Jurkschat, Treasurer der Bank, auf Pfandbrief|Market. Die jüngste Emission dürfte nicht die letzte des Jahres gewesen sein. Darüber hinaus sei die Bank dabei, ihre nachhaltigen Anleiheprogramme weiterzuentwickeln. >>> Pfandbrief|Market"Sehr robuste Nachfrage, auch für längere Laufzeiten"
Die jüngste zehnjährige Pfandbriefemission der Commerzbank sei auf sehr robuste Nachfrage getroffen. Rund 40 % der Anleihe seien nach Angaben von Franz-Josef Kaufmann, Managing Director im Bereich Liquidity & Funding der Commerzbank, von internationalen Investoren erworben worden. Für 2024 habe die Commerzbank ein Fundingvolumen von zehn Mrd. Euro geplant, etwa die Hälfte würden auf Pfandbriefe entfallen. >>> Pfandbrief|MarketEZB formalisiert, was sie zuvor bereits faktisch gelebt hat
Die Ergebnisse ihres neu vorgestellten "Operational Framework Review" seien kein großer Wurf, sondern eine Formalisierung bzw. ein "Glattziehen" dessen, was von ihr bereits faktisch gelebt werde. Dieser Meinung ist Philipp Jäger, Head of Fixed Income Research bei Berenberg, auf Pfandbrief|Market. Noch fehlten Details zu angekündigten strukturellen Refinanzierungsoperationen und zum strukturellen Wertpapierportfolio. >>> Pfandbrief|Market
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Analyse und Ausblick zum Markt für US-Gewerbeimmobilien
Im Bloomberg-Podcast erläutert Richard Hill von Cohen & Steers, warum der US-Gewerbeimmobilienmarkt widerstandsfähiger sei, als viele Marktteilnehmer erwartet hätten. Er zeigt auf, was der Markt braucht, um eine dauerhafte Erholung zu erreichen.
>>> Podcast (englisch)
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Deutsche Hypo: Immobilienklima erfährt leichten Dämpfer
Der seit Jahresbeginn zu beobachtende positive Trend des Deutsche Hypo Immobilienklimas war nur von kurzer Dauer. Nachdem das Immobilienklima insbesondere im Februar 2024 einen deutlichen Anstieg verzeichnen konnte, zeigte sich die Stimmung der rund 1.200 befragten Immobilienexpert*innen im Rahmen der 195. Monatsbefragung eher verhalten. Im Vergleich zum Vormonat ging der Index um 1,7 % zurück und liegt nun bei 75,9 Punkten. >>> Deutsche Hypo Immobilienklima |
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11.04.2024 - UniCredit Bank & vdp Pfandbrief-Frühstück
Die UniCredit Bank und der vdp laden zum Pfandbrief-Frühstück nach München ein. Der Gastgeber und der vdp freuen sich auf einen regen Austausch über die Immobilienmärkte ebenso wie zum Pfandbriefmarkt. Für Ihre Anmeldung wenden Sie sich bitte per E-Mail an die vdp-Geschäftsstelle: vdp-event@pfandbrief.de
16.05.2024 - HCOB & vdp Pfandbrief-Frühstück
Zum Pfandbrief-Frühstück nach Hamburg laden die Hamburg Commercial Bank (HCOB) und der vdp ein. Interessante Diskussionen zur Entwicklung des Pfandbrief- und Immobilienmarkts erwarten die Teilnehmer:innen. Für Ihre Anmeldung wenden Sie sich bitte per E-Mail an die vdp-Geschäftsstelle: vdp-event@pfandbrief.de
>>> Terminübersicht vdp-Veranstaltungen 2024
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Verband deutscher Pfandbriefbanken e.V.
Georgenstr. 21
10117 Berlin
Deutschland
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